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王冠智聯合會計師事務所
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學貸如何聰明借和還
現在的大學畢業生平均學貸接近3萬元,學貸總額已超過一兆美元,令人觸目驚心。尤其是長春藤名校,一年的費用動輒5萬、6萬,四年下來非同小可。如家有數個小孩,更有如千鈞壓頂,難以招架,因此學生貸款或學貸之事不可掉以輕心,必須嚴肅把關。

​首先我們先要釐清幾個名詞:一般所謂的獎學金(scholarship)指的是給您資助而且不用歸還的,如西門子科學獎金、裴爾贈款(Pell Grants)。這是最好的資助,畢業後您可以無債一身輕地走人。學貸基本上可分為政府直接輔助型的(direct subsidized loan 或DSL)和非輔助型的(direct unsubsidized loan或DUL)的學貸。DSL指的是只要您是半時(half time或每學期至少修6個學分)的清寒學生,在大學4年期間或畢業後6個月過渡期(grace period)內可免付利息:利息部份由美國教育部(Department of Education)買單。但是您如果在2012年7月1日後的2年內收到第一張獎學金支票,過渡期內也得付利息。

相反地DUL無須繳交清寒證明,但是利息從第一天就開始算:如果不付利息,利息就加在本金上面成為新本金,然後利上加利開始滾雪球。這個方法有個名詞叫資本化(capitalization),其實就是要多賺點錢:道理其實很簡單:這些學貸大都是由私人機構貸出,但聯邦政府保證背書。

最常見的學貸就是史塔福貸款(Stafford Loan),它有輔助型與非輔助型的。又有柏金斯貸款(Perkins Loan),主要是由大學(政府撥款)頒給真正貧困的學生:此地的真正貧困指的是零家中輔助(zero expected family contribution )。還有學生家長貸款(Parent Loans for Undergraduate Students,又稱為PLUS):這裡的學生指的是需要靠家庭幫助的依靠學生(dependent student),但貸款由家長出面。依靠學生的定義在聯邦資助免費申請表(FAFSA)上的依靠資格審核問題(Dependency Status Questions)時就已決定:譬如在2014-2015表格中,如果在1991年1月1日後出生的就可能符合依靠的條件。如果在1991年1月1日前出生就會被定義為獨立學生(independent student),已結婚或退伍軍人者也符合獨立學生的條件。

PLUS貸款一般給大學生,也給研究生或專業人士(醫、法、商等),用來彌補其他貸款不足之需。前者有時稱為父母貸款(Parent PLUS),後者稱為研究生或專業貸款(Graduate or Professional PLUS)。

學貸的利率和手續費

華人最關心的是學貸利率的高低,它由您收到第一張獎學金支票的時間而定。假設您在2013年7月1日以後一年內(2013月7月1日到 2014年7月1日)收到第一張支票,您的輔助型或非輔助型的學貸利率一律為3.86%。這個利率很低,應當借到滿額,但只適用於大學部學生。從2012年7月1日開始,研究所和專業學院的輔助型學貸已經取銷:只剩下非輔助型學貸和直接PLUS學貸。非輔助型學貸的利率為5.41%;直接PLUS的利率為6.41%。柏金斯貸款(包括大學部、研究所、專業學院)的利率固定為5%,較為划算。

如果第一張支票在1998年7月1日與2006年6月30日之間收到,輔助型學貸包括史塔福貸款的利率為變動利率:在7月1日那天決定,但上限不得超過8.25%。PLUS貸款的利率也在7月1日那天決定,但上限不得超過9%。如果第一張支票在2006年7月1日與2008年6月30日之間收到,大學部輔助型學貸包括史塔福貸款利率為6.8%;2008年7月1日到2009年6月30日利率為6%;2009年7月1日到2011年6月30日的利率為4.5%;2011年7月1日到2013年6月30日的利率為3.4%。研究所的非輔型學貸利率為6.8%;直接的PLUS貸款的利率固定在7.9%。

貸款手續費指的是貸款始發費用(initiation fee)等,這費用學生不用繳但在每個月的獎學金支票中扣除。在2013年12月1日後,不管是輔助型還是非輔助型貸款手續費一律為貸款額的1.072%。但是PLUS貸款的手續費偏高:貸款額的4.288%,正好是前者的4倍。在2013年12月1日前,手續費因不同的機構而異,但柏金斯貸款無手續費。

貸款最高額及最長年限

因為學貸利率偏低,所以華人子弟最好借到滿額為佳。對要靠家中補助的依靠型大學生而言,每年的上限(annual limit)分別為5500元(第一年)、6500元(第二年)、7500元(第三年或以後)。其中每年輔助型的上限分別為3500元、4500元、5500元。

如果學生為獨立型學生(1991年1月1日前出生、已婚、退伍軍人等)或為依靠型學生但父母借不到PLUS貸款,此時每年貸款的上限(輔助型和非輔助型)勢必將增加。它們分別是9500元(第一年)、1萬500元(第二年)和1萬2500元(第三年或以後)。其中輔助型學貸的上限分別為3500元、4500元和5500元,與上例相同。

研究所和專業學院已無輔助型學貸,所以非輔助型的學貸上限設定為每年2萬500元,總計不能超過13萬8500元。但是醫療業的研究所需才孔急,每年的上限還可再增加,可向當地的貸款中心洽談。

直接輔助型的學貸有最長年限(maximum eligibility length)指的是最長年限唸完學位的規定,否則花太長的時間吃空餉,浪費社會的資源。最長年限因專業而不同:它是一般人完成學位的150%。4年大學的最長年限為6年;2年專科學校的最長年限為3年,以此類推。但非輔助型學貸沒有年限,因為利率較高的關係。

結論

華人子女應當利用量化寬鬆所帶來的低利率學貸:3.86%遠勝過個人的淨資產貸款許多。如果您的子女已經畢業好些年了,而學貸的利率是7%左右,千萬不能用減少退休基金的儲蓄來還學貸。因為如果雇主相對付出同樣的金額,您將損失收益率100%;雇主相對付出一半,您將損失50%。捨棄100%或50%去還7%的學貸不是明智之舉。還不如等華倫(E.Warren)參議員的法案通過,屆時把7%的學貸利率轉成3.86%左右的利率才是上策。

​(作者為賓州克萊恩大學退休教授)